Η έρευνά μας έχει δείξει ότι το ποσό του κεφαλαίου στον trading λογαριασμό σας μπορεί να επηρεάσει την κερδοφορία σας. Οι traders με κεφάλαιο τουλάχιστον $5.000 τείνουν να είναι περισσότερο συντηρητικοί στη χρήση της μόχλευσης. Οι traders θα πρέπει να χρησιμοποιούν αποτελεσματική μόχλευση 10 προς 1 ή μικρότερη.
ΓΡΑΦΗΜΑ 4.1
Συλλέγοντας στοιχεία από τα δεκάδες χιλιάδες αρχεία συναλλαγών των πελατών της FXCM και κατόπιν επικοινωνίας μας με αρκετούς traders μέσω των διαδικτυακών σεμιναρίων, του ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και του Twitter, φαίνεται ότι οι traders μπαίνουν στην αγορά Forex με την επιθυμία να περιορίσουν την πιθανότητα ζημίων του κεφαλαίου που ρισκάρουν. Επομένως, πολλοί νέοι traders ξεκινούν με μικρή κεφαλαιακή βάση. Μετά από επεξεργασία χιλιάδων trading λογαριασμών, συμπεράναμε ότι οι traders με μεγάλα υπόλοιπα λογιαριασμού τείνουν να είναι κερδοφόροι σε μεγαλύτερο ποσοστό συναλλαγών. Πρόκειται για το αποτέλεσμα χρήσης "αποτελεσματικής" μόχλευσης στον trading λογαριασμό.
Ο «ΣΥΝΗΘΗΣ ΥΠΟΠΤΟΣ»
Δεδομένου ότι πολλοί traders δεν διαθέτουν την απαραίτητη εμπειρία στο trading σε forex, τείνουν να εκθέτουν το λογαριασμό τους σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα αποτελεσματικής μόχλευσης. Ως αποτέλεσμα, η αύξηση της μόχλευσης μπορεί να μεγενθύνει τις απώλειες στον trading λογαριασμό τους.
ΓΡΑΦΗΜΑ 4.2
Έπειτα, οι traders λόγω συναισθηματικής φόρτισης, είτε τα παρατάνε είτε επιλέγουν να συνεχίσουν το trading με χρήση υψηλού επιπέδου μόχλευσης. Η τακτική αυτή γίνεται φαύλος κύκλος εξαλείφοντας τον αρχικό ενθουσιασμό του trading σε forex.
Ανεξάρτητα του πόσο καλή ή κακή είναι η στρατηγική σας, η απόφαση (ή μη απόφαση) για χρήση αποτελεσματικής μόχλευσης, ασκεί άμεση και καθοριστική επιρροή στο αποτέλεσμα της συναλλαγής σας. Την περασμένη χρονιά, δημοσιεύσαμε τα συμπεράσματα έρευνας για τη χρήση της ίδιας στρατηγικής με διαφορετικό επίπεδο μόχλευσης.
Στο γράφημα 4.2 αναπροσαρμόσαμε δύο στοιχεία του γραφήματος 4.1. Αρχικά, η κάθε στήλη αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο ποσό του εύρους του κεφαλαίου σε δολάρια. Για παράδειγμα, το εύρος κεφαλαίου των $0-$999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $999. Το εύρος κεφαλαίου των $1.000 - $4.999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $4.999. Και αντίστοιχα, το εύρος των $5.000 - $9.999 εκπροσωπείται από τη στήλη των $9.999.
Στη δεύτερη προσαρμογή, υπολογίσαμε το μέσο μέγεθος συναλλαγής κάθε κατηγορίας και το διαιρέσαμε με το ανώτερο πιθανό αρχικό κεφάλαιο (υπόλοιπο λογαριασμού) της κατηγορίας. Στην πραγματικότητα αυτή η διαίρεση μας δίνει ένα συντηρητικό επίπεδο μόχλευσης. (Ένα μεγαλύτερο αρχικό κεφάλαιο μειώνει την αποτελεσματική μόχλευση και επομένως η κόκκινη γραμμή στο γράφημα δείχνει τη χαμηλότερη και πιο συντηρητική μόχλευση). Για παράδειγμα, το μέσο μέγεθος συναλλαγής στην κατηγορία των $999 ήταν 26k. Αν το διαιρέσουμε με το αρχικό κεφάλαιο, προκύπτει η μόχλευση που χρησιμοποιήθηκε κατά μέσο όρο.
Δεδομένου ότι το επίπεδο μόχλευσης υποχώρησε σημαντικά από την κατηγορία των $999 σε αυτήν των $4.999 (κόκκινη γραμμή), αυξήθηκε και η αναλογία των κερδοφόρων λογαριασμών κατά 12 μονάδες βάσης (μπλε στήλες). Με την αύξηση του κεφαλαίου στο λογαριασμό-κατηγορία των $9.999- η αποτελεσματική μόχλευση συνέχισε να υποχωρεί, αυξάνοντας το ποσοστό κέρδους στο 37%.
ΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ Η ΕΝΔΕΔΕΙΓΜΕΝΗ "ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΗ" ΜΟΧΛΕΥΣΗ;
Συστήνουμε το trading με μόχλευση 10 προς 1 ή χαμηλότερη. Δεν γνωρίζουμε πότε θα μεταβληθούν οι συνθήκες αγοράς και θα ζημιωθούμε. Επομένως, διατηρούμε τη μόχλευση σε συντηρητικά επίπεδα χρησιμοποιώντας stop loss σε όλες τις συναλλαγές. Παραθέτουμε έναν απλό υπολογισμό για το ποσό της συναλλαγής σας βάσει του αρχικού κεφαλαίου σας.
(υπόλοιπο λογαριασμού) X (στόχος αποτελεσματικής μόχλευσης)= μέγιστη έκθεση λογαριασμού
ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ: ΣΤΟΧΟΣ 10 ΠΡΟΣ 1
Υπόλοιπο Λογαριασμού Μέγιστη Έκθεση
$5,000 $ 50,000
$10,000 $ 100,000
$25,000 $ 250,000
$100,000 $ 1,000,000
$1,000,000 $ 10,000,000
ΠΙΝΑΚΑΣ 4.1
Ο παραπάνω πίνακας δείχνει το μέγεθος λογαριασμού ενός trader και το μέγιστο μέγεθος της συναλλαγής με μόχλευση 10 προς 1. Αυτό σημαίνει ότι με $10.000 στο λογαριασμό σας, το μέγεθος των ανοιχτών θέσεων δεν μπορεί να ξεπερνά τις $100.000.
Το ακριβές επίπεδο μόχλευσης αποτελεί απόφαση του ίδιου του trader. Μπορεί να νιώσετε πιο ασφαλείς με μόχλευση 5 προς 1 ή 3 προς 1.
Οι περισσότεροι επαγγελματίες traders επικεντρώνονται στο κεφάλαιο που αντέχουν να χάσουν και όχι στο κεφάλαιο που επιθυμούν να κερδίσουν. Κανείς δεν γνωρίζει την κίνηση των τιμών και επομένως οι επαγγελματίες traders είναι σίγουροι για την τακτική τους και συντηρητικοί στη χρήση μόχλευσης.
ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΤΕ ΤΗ ΜΟΧΛΕΥΣΗ ΣΤΟ ΕΠΙΘΥΜΗΤΟ ΡΙΣΚΟ
Η έρευνά μας δείχνει ότι στους λογαριασμούς με μικρή κεφαλαιακή βάση (κατηγορία των $999) το μέσο μέγεθος μιας μεμονωμένης συναλλαγής είναι 26k.
Η αποτελεσματική μόχλευση είναι τουλάχιστον 26 φορές, δηλαδή αρκετά υψηλότερη από το 10 προς 1. Αν αυτοί οι traders δεν επιθυμούν μεγαλύτερη μόχλευση του 10 προς 1, θα πρέπει να προχωρήσουν σε μια τουλάχιστον αναπροσαρμογή.
Αυξήστε το υπόλοιπο λογαριασμού σας σε τέτοιο επίπεδο που να μειώνεται η μόχλευση κάτω του 10 προς 1. Επομένως, ο μέσος trader, με μέσο μέγεθος συναλλαγής 26k, θα χρειαστεί τουλάχιστον $2.600 στον λογαριασμό του για θέση 26k και μόχλευση 10 προς 1.
Μειώστε το μέγεθος της συναλλαγής σε επίπεδο που μειώνει την αποτελεσματική μόχλευση κάτω του 10 προς 1. Κάντε τους υπολογισμούς βάσει του παραπάνω πίνακα και του γραφήματος. Στο γράφημα 4.3, παρατηρήστε ότι το μέγεθος της θέσης παραμένει σχετικά σταθερό όταν το υπόλοιπο λογαριασμού αυξάνεται από την κατηγορία των $999 σε αυτή των $4.999. Στην ουσία, οι traders επιδιώκουν κατά μέσο όρο τουλάχιστον $2,60 ανά pip (σε μια μέση συναλλαγή 26k).
Ίσως επιθυμούν μια αρκετά μεγάλη σε μέγεθος θέση ώστε να αποζημιωθούν από το χρόνο που σπατάλησαν για trading. Με άλλα λόγια, οι traders αναζητούν κέρδη ανά pip με το ελάχιστο μέσο όριο στα $2,60. Αν αυτοί οι traders χρησιμοποιούσαν μεγαλύτερη μόχλευση από 10 προς 1, θα χρειάζονταν τουλάχιστον $2.600 στο λογαριασμό τους για να επιτύχουν $2,60 ανά pip.
Μια δεύτερη αιτία είναι ότι πολλοί νέοι traders δεν κατανοούν τη δυναμική της μόχλευσης και το γεγονός ότι μια εξαιρετικά ζημιογόνα συναλλαγή μπορεί να «διαγράψει» πολλές κατά σειρά κερδοφόρες συναλλαγές.
Με τη χρήση συντηρητικής μόχλευσης, περιορίζεται το ποσοστό των ζημίων στην περίπτωση ενός σερί ζημιογόνων συναλλαγών.
Ανεξάρτητα από τις εκάστοτε αιτίες, στόχος μας είναι η χρήση συντηρητικών επιπέδων μόχλευσης. Αν γνωρίζετε το διαθέσιμο κεφάλαιο που επιθυμείτε να ρισκάρετε, χρησιμοποιήστε τα παραπάνω γραφήματα και τον πίνακα για να υπολογίσετε το σωστό μέγεθος της συναλλαγής για τον λογαριασμό σας.
Αν έχετε προσδιορίσει το στόχο σας σε αξία ανά pip, υπολογίστε το ελάχιστο ποσό λογαριασμού που χρειάζεται για το μέγεθος της συναλλαγής σας. Η αύξηση της κεφαλαιακής σας βάσης δεν σημαίνει ότι αυξάνεται και η πιθανότητα κερδοφορίας σας. Σημαίνει ότι μπορείτε να διατηρήσετε τη θέση σας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα αν η αγορά στραφεί εναντίον σας. Κατά μέσο όρο, οι traders που συνδυάζουν επαρκές κεφάλαιο (τουλάχιστον $5.000) και συντηρητική μόχλευση (10 προς 1 ή χαμηλότερη) τείνουν να έχουν περισσότερες κερδοφόρες συναλλαγές. Η μόχλευση είναι δίκοπο μαχαίρι, και μπορεί να πολλαπλασιάσει δραματικά κέρδη τα πολλαπλασιάσει απώλειές σας. Ομοίως, μπορεί να πολλαπλασιάσει δραματικά και τις απώλειές σας.
