Ξεκινά η ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών αμέσως μετά τη χορήγηση της δόσης ύψους 34,4 δισ. ευρώ, καθώς στις 21 Δεκεμβρίου θα πρέπει να δημοσιεύσουν ισολογισμούς οι οποίοι να βεβαιώνουν τη βιωσιμότητά τους. Σύμφωνα με πληροφορίες οι τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες θα χρειαστούν 28,2 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίησή τους, καθώς μετά το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων του Δημοσίου οι κεφαλαιακές τους ανάγκες αυξήθηκαν κατά 1,5 - 2 δισ. ευρώ.
Η Τράπεζα της Ελλάδος έχει ήδη κοινοποιήσει σε κάθε τράπεζα το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών της, καθώς και τις προθεσμίες για την υποβολή σχεδίων κεφαλαιακής ενίσχυσης και τη δρομολόγηση της εφαρμογής τους. Το πρόγραμμα επαναγοράς χρέους αναμένεται να επιδράσει σε ένα βαθμό στα μεγέθη αυτά, αλλά δεν θα τα ανατρέψει καθολικά.
Αναλυτικότερα, η ανακεφαλαιοποίηση των συστημικής σημασίας πιστωτικών ιδρυμάτων όπως έχει περιγραφεί από την Τράπεζα της Ελλάδος θα γίνει σε τρία στάδια:
-Πρώτον, μέχρι τις 20 Δεκεμβρίου 2012, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, το οποίο θα έχει λάβει στο πλαίσιο του Προγράμματος Στήριξης της Ελληνικής Οικονομίας 28,2 δισ. ευρώ υπό τη μορφή τίτλων του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), θα καταβάλει στα εν λόγω πιστωτικά ιδρύματα πρόσθετη προκαταβολή, ώστε αυτά να ικανοποιούν το ελάχιστο όριο (9%) του δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1).
-Δεύτερον, μέχρι το τέλος Ιανουαρίου 2013, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα καλύψει πλήρως τις εκδόσεις των υπό αίρεση μετατρέψιμων ομολογιών που θα πραγματοποιήσουν οι τράπεζες αυτές.
-Τρίτον, μέχρι τον Απρίλιο του 2013, τα συστημικής σημασίας πιστωτικά ιδρύματα θα ολοκληρώσουν τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου τους με διάθεση τίτλων σε ιδιώτες επενδυτές και, στο βαθμό που θα παραστεί ανάγκη, τα επιπλέον κεφάλαια θα προέλθουν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Οι μέτοχοι (παλαιοί και νέοι) των συστημικής σημασίας πιστωτικών ιδρυμάτων θα ασκούν τον έλεγχο των τραπεζών αυτών, εφόσον κρίνονται κατάλληλοι για το σκοπό αυτό (σύμφωνα με το υφιστάμενο νομοθετικό πλαίσιο) και καλύψουν τουλάχιστον το 10% των νεο-εκδιδόμενων μετοχών. Κίνητρο για την προσέλκυση κεφαλαίων από επενδυτές του ιδιωτικού τομέα αποτελεί η χορήγηση δικαιώματος στους μετόχους να εξαγοράσουν τις υπόλοιπές μετοχές, τις οποίες αρχικά θα αποκτήσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, μέσα στα επόμενα πέντε χρόνια.
Η ανακεφαλαιοποίηση θα συμβάλει στη χαλάρωση των πιέσεων που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες επί της ρευστότητάς τους, καθώς θα επηρεάσει θετικά τη ροή των καταθέσεων και τη δυνατότητα πρόσβασης των ελληνικών τραπεζών στις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων.
